Potrivit dosarului, Cuculescu a acționat într-o rețea conspirativă coordonată din exterior, afiliată serviciilor speciale ruse. Rolul său era unul cheie, legat de finanțare, logistică și îndeplinirea unor sarcini operative, iar activitatea sa a fost gestionată prin intermediul lui Nidjat Askerov, cetățean al Republicii Moldova. Unele persoane implicate din Rusia nu au fost identificate deocamdată. Potrivit surselor IPN, Denis Cuculescu se află în prezent pe teritoriul Federației Ruse.

Denis Cuculescu ar fi folosit sumele transferate pentru acțiuni în Ucraina și pentru campanii de manipulare a opiniei publice. El ar fi participat la acțiuni menite să genereze atitudini negative față de refugiații ucraineni și ar fi finanțat afișarea de simboluri militare pe clădiri din Chișinău. De asemenea, ar fi colectat informații despre lideri politici și ar fi pregătit proteste violente, care însă nu au avut loc.

În ansamblu, potrivit surselor, rolul lui Cuculescu ar fi fost, de „motor financiar” și dispecer al operațiunilor clandestine. Era o figură care ar fi asigurat transformarea fluxurilor financiare digitale în instrumente practice de destabilizare – de la provocări punctuale în spațiul public până la tentative de pregătire a unor acțiuni stradale organizate.

Denis Cuculescu este fondator al companiilor SRL Shiva Company, pe care o deține integral, și Biz2pay, unde deține 50% din acțiuni.